2017年4月26日星期三

省時投資增值 善用美股ETF

盡管去年11月政府推出調控樓市措施,香港樓價在最近幾個月持續上升。作為無殼蝸牛的我,面對兩難:買樓涉及資金太多,若他日樓價大跌,自己便會損失慘重;將閒置資金存放在銀行,近乎沒有回報。

然而,物價不斷上漲,財富的實質購買力在下降。若能靠投資來賺錢,才可保住財富不縮水。可是,靠投資賺錢是談何容易的事?自己曾有一段日子在公餘時間投資股票,卻爭取不到有意義的回報,感到浪費了不少時間。因此,我近年放棄了投資股票。

最近讀過由前投行高層黃元山先生寫的書《FQ思維(2):穩健投資很簡單》,引發我重新投入投資市場的興趣。原因是書中主題介紹了一個既穩健又不需要太花時間管理資產的投資方法。

書中談到,一般散戶會着重靠揀股或入市時機來爭取投資回報,但這些都不是好方法。靠揀股賺錢的困難在於,投資者需要有金融方面的專業知識,及有時間追蹤市場資訊。而鑑於只持有一隻股票的投資組合的風險很高,人們通常持有多隻股票以減低風險。可是,持有多隻股票的效果,可能跟買指數基金的差不多。至於靠入市時機賺錢的問題是,短期市場上落可預測性很低。

投資組合 宜不時再平衡

作者在書中指出,決定投資回報有三大因素,包括上一段提及的揀股和入市時機,還有資產配置。資產配置是指將資金配置在不同類別的資產的投資方法,這些資產可以是股票、債券、黃金等。作資產配置的好處是可分散風險。據書中引用學術研究,在這三個因素中,資產配置才是決定投資回報的關鍵。

書中談到,配置甚麼資產在投資組合,及各類資產在投資組合所佔的比例,要視乎投資者承受風險的能力和個人喜好,因此難以有最優模式。當確定了資產配置組合後,作者建議讀者可用美股市場ETF去實踐這投資方法。這因美股市場不但有追蹤各大股票指數的ETF,還有資源ETF,更有不同類型債券的ETF。

購入了相關資產後,作者建議讀者在適當的時候要作投資組合再平衡的操作。由於各類資產的價格隨着時間而有所變化,因而影響其佔投資組合的相關比例。這操作是要把投資組合回復至原來各項資產的分配比例。

學習了上述的穩健投資方法,筆者打算作出實踐。鑑於股市現處於近年高位,以及自己不想承受太高風險,我會參考書中提供的其中一個股票佔比較低的資產配置比例操作。一開始時只會以小量資金作嘗試。若成績理想,就可能每月將資金投入到這組合。

(筆者文章結集成電子書《80後打工仔求生的35個方法》,有興趣可電郵到likhangw@gmail.com索取)

(刊於2017年4月26日《香港經濟日報》)

2017年4月1日星期六

打工仔抗裁員 新興行業有出路

九倉在3月初公布將不會再為有線寬頻提供融資。由於有線寬頻仍在蝕錢,這消息意味着該公司旗下的有線電視業務很有機會在短期內結束。據傳媒報道,對於這消息的公布,不少有線電視新聞部員工感到突然。

學技能 宜選知識少變需求大

盡管有線寬頻自2008年起已持續蝕錢,員工仍然對公布感到突然的原因可能是,九倉的其他業務在賺大錢,應有財力支持有線電視這業務。這件事對我的啟發是,如果身處的企業賺不到錢,或部門未能為公司帶來實質的利益,我們要有心理準備公司有機會突然作出停辦的決定。

假如我現在是有線員工,我會抱着怎麼樣都好的態度。若有線最後可繼續經營下去,自己可繼續做現在的工作,是一件好事。不過,我會提高危機意識,從現在開始要做點事,使自己在企業一旦停辦後也可很快地找到其他工資相若的工作。

想到的是學習新技能,而自己可在短期內將之運用出來。換句話說,學成新技能後,自己可不斷實踐,以作出改進。否則,學過的新技能容易隨着時間而流失。

接下來的問題是學甚麼技能。我會選擇學習知識變化較少和有較固定需求的技能。這是因為現在的行業周期變得較短,若我們花很長的時間學某種技能,學完後擁相關技能的人可能已供過於求,對於提升自己的競爭力沒多大的幫助。再者,學習知識變化較少的技能,可減低學得慢而帶來的問題。

兼多職彈性就業 摸索前路

假如出現第二個可能性,就是有線真的如預期般停辦,而自己被裁員,也可將之視為好事,這是因為自己可以趁機轉而在新興行業找工作。新興行業會隨時間而不斷擴張,企業會不斷增聘人手,從業員應有較多的晉升機會。不過,轉行可能會使自己的薪金降低。因此,作這轉變很可能要立時付出金錢上的代價,更可能面對適應不良的問題;但走這條路的好處是可保障自己的生存。相反,留在原有行業,就可能要常常面對因公司收縮而出現的裁員或減薪的問題。

很有可能出現的情況是,自己不能在短時間內找到心儀的工作。那麼,同時從事不同的職業是一條可考慮的出路。成為身兼多職的彈性就業者的好處,是讓自己可同時參與幾個新興行業的工作,以慢慢摸索前路。

我可以一方面以兼職形式從事新工作,另一方面則以兼職形式去接從前幹開的工作來做。一旦新嘗試失敗了,我仍可保有一定程度的收入和自己老本行的工作經驗,使自己有資本不斷作新嘗試。

(筆者過去7年文章結集成電子書《80後打工仔求生的35個方法》,有興趣可電郵到likhangw@gmail.com索取)

(刊於2017年4月1日《香港經濟日報》)